お金の流れを追え
「金の流れを追え」という言葉は、ディープ・スロート事件やウォーターゲート事件に由来すると広く知られているが、実際には誤った解釈である。この言葉を、今まさに注目を集めている無人機や自律型水上・水中ビークルといった分野にまで広げて考えると、市場で実際に何が起こっているのか、そしてそこにどれほどの金額が動いているのかを理解することができる。
無人システムの構造
まず、無人水上艇（USV）と自律型水中ビークル（AUV）の構造を理解することから始めましょう。自律性にはいくつかのレベルがあり、実質的に手動遠隔操作、遠隔監視制御（一般的に水平線外／視界外）、および完全自律に分けられます。USVとAUVは一般的に9つの主要要素を備えています。USVおよびAUV企業は垂直統合の度合いが異なりますが、次のセクションでは、いくつかの地域的な傾向について触れます。
無人車両の構造
要素 | 詳細 |
ハル | USV（無人水上艇）は、モノハル、カタマラン、トリマラン、またはSWATH（アルミニウム、炭素繊維、複合材）の設計を採用しています。AUV（自律型水中艇）は、流体力学的シェル、バラスト／トリムシステム、および浸水部を備えた円筒形／魚雷型の耐圧船体（アルミニウム、チタン、複合材）を採用しています。 |
推進 | エネルギー変換には、内燃機関、電気モーター、帆、太陽光発電、またはバッテリー蓄電機能を備えた浮力エンジン（グライダー）を使用する。推進力には、プロペラ、ウォータージェット、またはスラスタを使用する。方向転換には、舵、フィン、スラスタ（AUVの場合はエレベーターも含む）を使用する。 |
ナビゲーションとガイダンス | USV（無人水上艇）はGPS/GNSS、IMU（慣性計測装置）、DVL（水中航法装置）を使用する。AUV（自律型水中艇）は水中GPSを持たないため、INS（慣性航法装置）、DVL、深度センサー、音響測位（USBL/LBL）、地形相対航法に頼る。 |
センサーと知覚 | レーダー、電気光学カメラ、赤外線カメラ、LiDAR、ソナー、環境センサーは、障害物検知、マッピング、監視を支援する。 |
指揮、統制、通信 | 搭載型自動操縦コンピューター、RF/衛星/携帯電話無線リンク、および陸上管制ステーション。AUV（自律型水中ロボット）には、水中通信用の音響モデムが追加される。 |
自律ソフトウェア | 感知・計画・実行のループに従う：知覚（センサー融合、物体検出）、位置特定（GNSS+IMU+DVL融合）、計画（経路計画、COLREGs準拠の障害物回避）、制御（アクチュエータコマンド）、およびミッション監視（障害処理）。デジタルツインは、展開前のテストによく使用される。 |
コンピューティングスタック | 知覚処理用のGPUクラスのエッジAIモジュール、ミッション／制御ロジック用のCPU、リアルタイム信号処理用のオプションのFPGAなど、すべてが堅牢で低消費電力、冗長構成のハードウェアにパッケージ化されています。 |
ペイロードシステム | 任務固有の装備（ソナーの派生型、カメラ、環境センサー、磁力計、海底地層探査装置など）または防衛ペイロード（監視、機雷対策、攻撃など）。 |
安全性 | ライト/AIS、フェイルセーフ帰還ロジック、復旧用ハードウェア。AUVは、漏水検知、監視機能による浮上、緊急バラスト放出などの機能を追加する。 |
出典：Intelatus Global Partners
米国のアプローチ：大手企業、商業ヤード、VC
海軍の主要発注者として、4つの主要な民間造船会社が活動している。HII （ROMULUS USVおよびREMUS AUVプログラムを通じてOdyssey自律制御ソフトウェアの下で無人システムをリード）、 General Dynamics （Bluefin Roboticsを通じてAUVを製造し、USV C2技術を開発）、 Austal USA （SaildroneのVoyager USVを製造）、 Fincantieri Marine Group （SaildroneのSpectre USVを製造予定）。より広範な防衛分野の主要発注者であるボーイングは、カリフォルニア州でOrca XLUUVを製造し、HIIはバージニア州で船体組立を支援している。
大手民間造船会社であるボリンジャーは、HIIおよびレイセオン・テクノロジーズと提携し、全長12メートルの半自律型アルミニウム製MCM USV（機雷掃海無人水上艇）9隻を米海軍に納入した。さらに、計画されている最終的なMCM USV総数48隻のうち、18隻のMCM USVの契約を締結済みである。
複数の民間造船所が、米国で台頭するベンチャーキャピタル支援のスタートアップ企業と提携している。これらの企業は表向きは防衛と商業の両方の用途をターゲットにしているが、多くは米海軍のプログラムを足がかりに規模を拡大しており、海軍の調達が「先に建造し、後で購入する」モデルへと移行する可能性を示唆している。調達プログラムは現在具体化しつつあるものの、収益に先立って多額の資本投資を必要とするこの分野の長期的な財務的持続可能性については疑問が残る。すべてのスタートアップ企業がこのモデルを維持できるとは考えられない。M&Aを通じて統合する企業もあれば、開発段階から先に進めない企業もあるだろう。大手ベンチャーキャピタル企業の投資アプローチは、しばしばこの分野の複数の企業に資本を分散させるため、こうした見方を裏付ける可能性がある。
米国の自動運転車および関連技術のスタートアップ企業（一部抜粋）
出典：Intelatus Global Partners
その他のNATOおよびAUKUS市場：国内有数の企業、M&A、および一部のベンチャーキャピタル活動
コングスベルグ・グルッペン（オスロ証券取引所上場、ノルウェー政府が50.1%出資）は、北欧の防衛分野における主要企業であり、航行、海底マッピング、ソナー、自律システムなど幅広い海洋技術ポートフォリオを有し、防衛および商業分野向けにSounder USVやHUGIN AUVファミリーを展開している。コングスベルグは、防衛関連技術の多くをノルウェーの防衛・産業分野のパートナー企業と共同開発しており、浅海から中深度向けのREMUS AUVを製造する米国企業ハイドロイドを買収（2020年にHIIに売却）している。
2026年7月には、無人海洋システム関連企業を統合する3件の大型買収が行われた。
- カナダのKraken Robotics社（6億1500万ドル）は、英国のCovelya Groupを買収した。Covelya Groupには、Sonardyne、EIVA、Forcys、Wavefront Systems、Voyis、Chelsea Technologiesなどが含まれ、水中音響、ソナー、ナビゲーション、画像処理、自律システムなどの技術を提供しており、Kraken社の海底関連事業ポートフォリオを大幅に拡大した。
- フランスのタレス社は、同国のエクセイユ・テクノロジーズ社のゴルジェ家が保有する35.5%の株式を取得し、残りの株式についても公開買付けを行うことで合意した。エクセイユ社の企業価値は約39億ユーロ（46億ドル）と評価されている。この取引は、自律型水上・水中ドローン、機雷対策、対潜水艦戦（ASW）、ソナー、フォトニクス、量子センシングを組み合わせ、GPSに依存しない航行能力を強化することで、自律型海洋システム、水中戦、慣性航法の分野における世界的なリーダー企業を創出することを目的としている。
- イタリアのフィンカンティエリは、WASS（2025）とRemazel（2024）の買収に続き、Next Geosolutions、WSense、Graal Tech、Defcommの4社を約6億ユーロ（6億8,700万ドル）で買収すると発表した。これにより、海洋調査、オフショアサービス、自律型ドローン、水中通信、水中モノのインターネット（IoUT）にわたる垂直統合型の水中事業が構築され、ヨーロッパとUAEにまたがる8社の専門企業が加わり、デュアルユースの水中技術と海洋インフラにおけるフィンカンティエリの地位が強化される。
英国のKraken Technologyは、わずか6年足らずで従業員3名のスタートアップから約200名に成長し、840万ポンドのK3 Scout（200隻以上販売）やUSSOCOMが支援するK4 MantaをはじめとするNATOの無人水上艇（USV）を納入している。成長の原動力は、オープンで汎用的なアーキテクチャ（30種類以上のモジュール式ペイロード）、NATOおよび英国政府の支援、そして自動車のような「箱入りボート」モデルで、約400個の部品からK3を毎日生産し、米国のAnduril、カナダのDavie Defense、ドイツのRheinmetallとのパートナーシップを通じて4か国での製造を目指している。2026年7月、Krakenは能力開発と製造拡大の資金を調達するため、10億ドルの評価額で1億7500万ドルのシリーズB資金調達ラウンドを完了した。英国の施設は年間1000台まで拡張可能で、ドイツも同規模の生産能力を持つ。
欧州の商業市場
石油・ガスおよび洋上風力発電分野では、無人水上艇（USV）と自律型水中ロボット（AUV）が、現場調査、建設調査、インフラ点検にますます活用されるようになっている。成功を収めている企業は、船舶、センサー、C2ソフトウェア、データ分析を統合し、データ配信を中核とするサービス（DaaS）プロバイダーとしての地位を確立している。これは、船舶の提供ではなく、データ配信が事業の中核となるためである。本節では、DaaS分野で成功を収めている3社の企業について解説する。
オランダに本社を置く上場企業Fugroは、陸上/海上マッピング、モデリング、モニタリングのグローバルリーダーであり、USVフリートと遠隔操作センターによって支えられる海洋資産の健全性から2025年の収益の約30%を生み出しています。同社は2020年にSEA-KITと提携し（2023年に買収）、USVの設計/建造を進めており、現在Blue Shadow 1機、Blue Essence 5機（さらに2機建造中）、Blue Eclipse 1機、Blue Prism 1機のUSVを運用しており、2027年までに地球物理探査用USVを5～10機、検査/モニタリング用USVを5～10機に増やすことを目標としています。Fugroの戦略は、遠隔操作とUSVの差別化を重視し、2050年までにコストと排出量を削減してネットゼロを目指しています。また、複数のKongsberg HUGIN AUV（3000、4500、6000、Edge、Superior）とEcho Surveyor VIIおよびEcho Mapper AUVも運用しています。
2008年に設立されたReach Subseaは、IMR（検査・保守・修理）、建設支援、測量ソリューションを提供しています。同社の無人事業部門であるReach RemoteはDaaS（Download as a Service）を提供しており、事業規模の拡大に伴い、独立した上場企業への移行を進めています。Reach Remoteは2つのExailを運営しています。 Drix H-8 測量用無人水上艇 ( Orca 1およびOrca 2 )、Kongsberg 24 メートル級無人水上艇 ( Reach Remote 1およびReach Remote 2 ) 2 隻に加え、2027 年納入予定の建造中の 2 隻、さらに 14 台の係留型 ROV を保有しています。これらの無人水上艇は、船体に取り付けられたセンサー、ROV 測量システム、展開可能な UAS を使用し、石油・ガス、洋上風力発電、ケーブル、養殖、鉱業、環境分野において、パイプライン/海底検査、測量、海底マッピング、軽微な修理を行うために、IMO レベル 3 の自律性 (無人、ROC 制御) で運用されています。
2017年に設立されたXOCEANは、1億6000万ユーロ（1億8500万ドル）以上を調達し、企業価値が約2億7000万ドルと評価されている、アイルランドの非公開海洋テクノロジー企業です。垂直統合型のDaaSプロバイダーとして、自社でUSVの設計・製造を行い、アイルランドのROCとCyberDeck C2スタックを介して運用し、洋上風力発電、地球物理学、環境、資産保全、水深測量、漁業市場向けにマルチビーム音響測深機、サイドスキャンソナー、海底地層探査装置、磁力計のデータを提供しています。XOCEANは、約30隻のXO-450 USV（4.5m、太陽光発電/バッテリー駆動、コンテナ輸送可能）と、数隻のより大型のX-580 USV（5.8m、MCA準拠）を運用しており、さらに多くのX-580が建造中です。
先駆的なグローバルプレーヤー
2017年に設立されたOcean Infinity（本社：米国テキサス州および英国サウサンプトン）は、アンソニー・クレイク（筆頭株主／出資者）とCEOのオリバー・プランケットによって設立された海洋ロボット企業です。上場やM&Aの理想的な候補へと成長を遂げつつも、Ocean Infinityは非公開企業として運営されています。同社は、商用のグローバルな海上自律水上船（MASS）、無人水上艇（USV）、および自律型水中ロボット（AUV）のDaaS（データ・アズ・ア・サービス）企業として、その代表的な例です。Ocean Infinityは、海底調査、オフショア監視、インフラ支援、捜索活動、無人船舶運用などのサービスを提供しています。AIを活用したデータ処理、衛星通信、遠隔操作センター（ROC）を組み合わせることで、オフショアエネルギー、防衛、環境監視、深海探査といった分野において、有人船舶から軽量／無人船隊への業界転換を推進しています。
オーシャン・インフィニティ社の船隊は、少人数の乗組員で運用される複数の無人プラットフォームで構成されており、サウサンプトンとスウェーデンのROC（遠隔操作センター）から制御されている。さらに、タスマニア、シンガポール、テキサスにも拠点を設ける計画がある。
- USSアクシオン（3.5m～5m型）は、無人調査ソリューションズ社を通じて取得される（2026年1月）。
- L3Harris社製C-Worker 8USVは、沿岸・浅水域の調査および検査用です。
- Armada 21（ノルウェーのGrovfjord社が建造した、DNV認証取得済みの21mバッテリーハイブリッド無人水上艇4隻）は、風力発電所や海底ケーブルの調査用に、2024年から2025年にかけて納入される予定。
- Armada 36（全長36mのバッテリーハイブリッド式無人水上艇3隻、グダニスク造船所で建造、サウサンプトンで艤装）は現在建造中で、5隻建造計画の一部である。英国海上保安庁（MCA）は無人運航の承認を進めている。
- Armada 78（全長78mのバッテリーハイブリッド二元燃料MASS型船舶8隻、VARD社建造、シンガポール船籍）は、地球物理学／地盤工学調査のために2022年から2024年にかけて納入された。
- Armada 86（6基の86mバッテリーハイブリッドMASS、VARD社製、AUV/ROV/海底ツール展開用のムーンプール装備）は2024～2025年に納入予定。
- SRTマリンシステムズ社が、ニードルフィッシュ（全長14mの無人水上艇）をクウェート沿岸警備隊に納入しました。
- コングスベルグ社のHUGIN AUVは、単独で運用することも、母船を介して群れを成して運用することもできる。
数百の企業とコンセプト
本稿では、急速に発展するこの分野における主要企業をいくつか取り上げました。当社独自のデータベースには、スタートアップ企業から世界的な大手企業まで、数百社が登録されており、これらの企業は合計で900種類以上のMASS、USV、AUVモデルを開発し、その多くが既に商業生産されています。これらの企業すべてが成功するとは限りませんが、多くの企業が成功を収め、成長を維持するためには資金が必要となるでしょう。
MASS、USV、AUVといった分野が成長するにつれて、機器やペイロードの要件も増加し、より広範な海洋エコシステムに恩恵をもたらす。
ご質問等ございましたら、フィリップ・ルイス（<[email protected]>）までご連絡ください。
