海底7はMcDermottのために敵対的な入札をする

ファイル画像：海底7の海上支援船。クレジット：Subsea 7

オフショアの石油サービス会社、Subsea 7は、米国のライバルであるMcDermottに約20億ドルの募金提案を行い、陸上工学会社のChicago Bridge＆Iron（CB＆I）と合意した合意に至りました。

オセロのSubsea 7は石油・ガス企業の海底機器の供給と設置でマーケットシェア24％を獲得し、続いてTechnipFMC（20％）とSaipem（15％）、Osloベースのコンサルタント、 Rystadエネルギー、と述べた。

原油価格が1バレル70ドル以上に上昇し、オフショア・サービスの必要性とオフショア投資の需要が高まっていることから、M＆A活動の急増が起こった。

原油価格の下落と大手石油会社による支出削減により、石油サービス産業が打撃を受けた厳しい時期に続きます。

Subsea 7は、両社の合併により、石油産業の大規模なオフショアエンジニアリング契約を処理する能力が向上すると述べた。

Subsea 7のジャン・カフザック最高経営責任者（CEO）は、マクダーモットが強い地位を​​占めている中東では、潜在的な取引が成長機会を提供する可能性があると述べた。

海底7はMcDermottの1株当たり7ドルを現金で、または最大50％の株式で提供​​しており、金曜日のMcDermottの終了株価は6.05ドルで16％のプレミアムを示している。

海賊は、マクダーモットの理事会は4月20日に提案を拒否したが、米国企業が交渉に同意すれば、提案を提起できるとも述べた。

McDermottは別の声明で、Subsea 7の提案は同社を「著しく過小評価」し、CB＆Iとの提案された組み合わせに対する魅力的な代替品ではないと結論付けていた。

McDermottの株式は13.2％上昇し、CB＆I株式は1555GMTまでに12％下落した。海底7株は0.8％上昇した。

解約手数料
オフショアに焦点を当てたMcDermottは、昨年12月に、総合建設・エンジニアリング・サービス・プロバイダーを作るために、18億8000万ドルの全株式取引でオンショア・ベースのCB＆Iを買収すると発表した。

マクダーモットとCB＆Iの株主は、CB＆Iに対するマクダーモットの提案を承認するかどうかについて、5月2日に投票する予定です。

海賊7は、その買収提案がCB＆Iとのマクダーモットの取引の終了を条件とすると述べた。

この契約が成立すれば、McDermottは6000万ドルの解約手数料を払わなければならない可能性があるという。

Institutional Shareholder Services Inc.とGlass、Lewis＆Co.、LLCの2つの代理顧問会社は、CB＆I株主がMcDermottオファーに投票することを推奨しています。

しかし、マクダーモットの株主の中には、CB＆Iの最新の業績を挙げて、この契約に反対する者もいる。

世界最大の資産運用会社であるBlackRock Incは、McDermottの株主で12％の株式を保有しています。

「これはSubsea 7からの非常にうまく行われた申し込みだ。タイミングを考えれば、5月2日の投票前にMcDermottの経営陣が代替案を検討するのに十分な時間を与える」と、カーネギーのアナリストFrederik Lunde氏は述べた。

海賊7社の最大株主・会長であるノルウェーの億万長者クリスチャン・シェム（Kristian Siem）は、石油会社によるコスト削減に対処する手段として、

シェムは、米国企業の株主と取締役の一人がCB＆Iの買収提案に反対した後、同社はマクダーモットの買収提案を決定したと月曜日に発表した。

Cahuzacは、McDermottの取締役会が会談を開始し、その事業に関する詳細情報を提供することを決定した場合、同社は同社のオファーを修正する可能性があると月曜日に発表した。

Subsea 7は両社の合併により、ブラジル、メキシコ湾、北海でのSubsea 7の強みを活かし、EPCIプロジェクトと呼ばれる石油産業向けの大規模なオフショア・エンジニアリング契約を処理することができ、マクダーモットのインドにおける強みオーストラリア。

「地理的に言えば、Subsea 7とMcDermottは完璧なマッチです」とRystad EnergyのAudun Martinsenは言いました。

中東とアジアの地域はMcDermottの上流収益の90％以上を占めるとRystad Energyは述べています。

マクシンセン氏は、「マクダーモットはSURF（海底梁、ライザー、フローライン）部門のマーケットリーダーとしてSubsea 7を作ることができる唯一の買収先だ」と述べた。


（Terje SolsvikとLiz Hamptonの追加レポート、Gwladys Fouche、Jane Merriman、Adrian Croftによる編集）